Законодательство Казахстана on-line   

Правила Комиссии по ценным бумагам от 13.08.1998 N 11
"ПРАВИЛА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИЯМИ ПО УПРАВЛЕНИЮ ПЕНСИОННЫМИ АКТИВАМИ"

  Внимание! Документ утратил силу. См.примечания в Справке
 
Навигация
  • Отправить другу ссылку на эту страницу
Рекомендуем посетить:
Профессор Шафер Наум Григорьевич - филолог и музыковед, исследователь творчества и критик, композитор, публицист и коллекционер
Оплата услуг IP-телефонии. Ваучеры Skype, Betamax и другие. Моментальная доставка.
Размещение рекламы на xFRK

Зарегистрировано в Минюсте 12.11.1998 N 642

Утверждены постановлением Национальной комиссии по ценным бумагам от 13 августа 1998 г. N 11

Настоящие Правила разработаны в соответствии с законами Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан" от 20 июня 1997 года и "О рынке ценных бумаг" от 5 марта 1997 года и устанавливают порядок осуществления инвестиционной деятельности компаниями по управлению пенсионными активами (далее именуемыми компании).

Глава 1. Объекты инвестиций и места заключения сделок

1. При наличии лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами, выданной Национальной комиссией Республики Казахстан по ценным бумагам (далее именуемой Национальная комиссия), компания вправе заключать договоры на управление пенсионными активами с негосударственными накопительными пенсионными фондами (далее именуемыми фондами) в соответствии с действующим законодательством.

2. Компания вправе размещать находящиеся у нее в инвестиционном управлении пенсионные активы каждого отдельного фонда в нижеуказанные финансовые инструменты в следующих размерах от общего объема пенсионных активов (включая текущий объем инвестиций и остаток денег на инвестиционном счете фонда у кастодиана на дату заключения сделки):

1) государственные ценные бумаги Республики Казахстан (в том числе эмитированные в соответствии с законодательством других государств, за исключением ценных бумаг, выпущенных местными исполнительными органами Республики Казахстан, - не менее 40%;

1-1) государственные ценные бумаги Республики Казахстан, выпущенные местными исполнительными органами (в том числе эмитированные в соответствии с законодательством других государств), при условии, что данные ценные бумаги допущены к обращению в торговых системах ЗАО "Казахстанская фондовая биржа" и разрешены Директоратом Национальной комиссии к приобретению за счет пенсионных активов, - не более 5%;

2) ценные бумаги международных финансовых организаций, определенных пунктом 3 настоящих Правил, - не более 10%;

3) на депозиты в Национальном Банке Республики Казахстан, а также в банках второго уровня, определенных в соответствии с условиями пункта 3-1 настоящих Правил, и в депозитные сертификаты, выпущенные банками второго уровня, которые соответствуют условиям пункта 3-1 настоящих Правил и/или чьи ценные бумаги на дату размещения включены в официальный список ЗАО "Казахстанская фондовая биржа" по категории "А", - не более 10% (с ограничениями, установленными пунктами 5 и 6 настоящих Правил);

3-1) негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов, соответствующие условиям пункта 3-2 настоящих Правил, - не более 10%;

4) негосударственные эмиссионные ценные бумаги организаций Республики Казахстан (в том числе эмитированные в соответствии с законодательством других государств, включая эмитированные с использованием иностранных организаций, участниками (акционерами) которых являются эмитенты так называемых SPV (Special Purpose Vehicle / "специальных предприятий")), чьи ценные бумаги включенные в официальный список ЗАО "Казахстанская фондовая биржа" по категории "А" - не более 40% (с ограничениями, установленными пунктом 5 настоящих Правил);

4-1) облигации ЗАО "Банк Развития Казахстана" - не более 5%.

Примечание

3. Компания вправе приобретать ценные бумаги, эмитированные следующими международными финансовыми организациями:

1) Международным банком реконструкции и развития;

2) Европейским банком реконструкции и развития;

3) Межамериканским банком развития;

4) Банком международных расчетов;

5) Азиатским банком развития;

6) Африканским банком развития;

7) Международной финансовой корпорацией;

8) Исламским банком развития.

3-1. Банк второго уровня, на депозиты в котором (в депозитные сертификаты которого) размещаются находящиеся в инвестиционном управлении у Компании пенсионные активы Фондов, на дату размещения должен быть отнесен Национальным Банком Республики Казахстан к первой группе в соответствии с нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан о порядке перехода банков второго уровня к международным стандартам (за исключением банков первой группы, не соответствующих требованиям к минимальному размеру собственного капитала), либо на него не должны распространяться требования указанных нормативных правовых актов.

Примечание

3-2. Компания вправе приобретать следующие негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов:

1) долговые ценные бумаги, имеющие рейтинговую оценку не ниже "АА" (по классификации "Standard & Poor's" и "Fitch IBCA") или "Аа" (по классификации "Moody's");

2) акции эмитентов, чьи долговые ценные бумаги имеют рейтинговую оценку не ниже "АА" (по классификации "Standard & Poor's" и "Fitch IBCA") или "Аа" (по классификации "Moody's");

3) ценные бумаги эмитентов, имеющих кредитную рейтинговую оценку не ниже "АА" (по классификации "Standard & Poor's" и "Fitch IBCA") или "Аа" (по классификации "Moody's").".

Примечание

4. Сделки компаний с государственными ценными бумагами на первичном рынке (при их размещении) совершаются посредством организаций - первичных дилеров - на основании заключенных с ними договоров либо самостоятельно компаниями при наличии договоров с Министерством финансов Республики Казахстан на осуществление ими функций первичного дилера на рынке государственных ценных бумаг.

Сделки компаний с негосударственными ценными бумагами на первичном рынке (при их размещении) совершаются компаниями самостоятельно.

Сделки компаний с государственными ценными бумагами и негосударственными ценными бумагами на вторичном рынке совершаются компаниями исключительно на организованных рынках ценных бумаг посредством организаций, обладающих лицензиями на осуществление брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг на основании заключенных с данными организациями договоров, либо самостоятельно компаниями при наличии у них прямого доступа к организованным рынкам ценных бумаг.

5. Размер инвестиций компании в негосударственные эмиссионные ценные бумаги одного эмитента, депозиты в Национальном Банке Республики Казахстан и депозиты в одном банке второго уровня (в депозитные сертификаты одного банка второго уровня) должен соответствовать ограничениям, установленным для компаний пруденциальными нормативами.

Примечание

6. Годовая ставка получаемого вознаграждения (интереса) по депозиту в Национальном Банке Республики Казахстан или банке второго уровня (по депозитному сертификату банка второго уровня), в который размещаются собственные активы Компании и находящиеся у нее в инвестиционном управлении пенсионные активы Фондов, должна быть не меньше ставки аппроксимированной доходности по государственным ценным бумагам Республики Казахстан, номинированным в национальной или иностранной валюте (в зависимости от валюты, к которой привязана ставка депозита (депозитного сертификата), за период инвестирования, аналогичный сроку депозита (сроку инвестирования в депозитный сертификат). Указанная аппроксимированная доходность определяется Национальной комиссией методом логарифмической аппроксимации на основе цен, сложившихся по результатам проведенных ЗАО "Казахстанская фондовая биржа" торгов с государственными ценными бумагами Республики Казахстан:

1) в отношении государственных ценных бумаг Республики Казахстан, номинированных в национальной валюте, - за недельный период, предшествующий дате размещения пенсионных или собственных активов на депозит (в депозитный сертификат);

2) в отношении государственных ценных бумаг Республики Казахстан, номинированных в иностранной валюте, - за месячный период, предшествующий дате размещения пенсионных или собственных активов на депозит (в депозитный сертификат).

Примечание

6-1. Указанная в пункте 6 настоящих Правил аппроксимированная доходность по государственным ценным бумагам Республики Казахстан, номинированным в национальной и иностранной валютах, публикуется и обновляется Национальной комиссией еженедельно в первый рабочий день недели в промежутке между 18.00 и 21.00 часами алматинского времени в виде "кривых линий доходности" в сети Интернет по адресу www.nsc.kz в разделе "Оценка активов" (подраздел "Кривая доходности").

Примечание

6-2. Срок размещения собственных активов Компании и находящихся у нее в инвестиционном управлении пенсионных активов Фондов на депозит в Национальном Банке Республики Казахстан или банке второго уровня (в депозитный сертификат банка второго уровня) не может превышать трех месяцев. До истечения этого срока сумма депозита и сумма вознаграждения (интереса) по нему должны быть зачислены на инвестиционный счет Фонда, а депозитный сертификат должен быть предъявлен Компанией к погашению (согласно условиям выпуска, обращения и погашения депозитных сертификатов данного банка второго уровня) или продан с зачислением причитающихся сумм на инвестиционный счет Фонда.

Примечание

Глава 2. Ограничения и запреты

7. При осуществлении своей деятельности компания обязана действовать исключительно в интересах фондов, чьи пенсионные активы были приняты ею в инвестиционное управление.

8. Компании запрещается, помимо иных сделок и действий, запрещенных ей к совершению (выполнению) действующим законодательством:

1) любым способом использовать в собственных интересах и в интересах иных, кроме Фонда, лиц пенсионные активы, принятые ею в инвестиционное управление, в том числе принимать инвестиционные решения о продаже (покупке) за счет собственных активов и покупке (продаже) за счет пенсионных активов, принятых ею в инвестиционное управление, ценных бумаг одного национального идентификационного номера в один и тот же день;

2) публиковать рекламу или информацию о своей деятельности, содержащие сведения, которые не соответствуют действительности на день опубликования;

3) публиковать рекламу или информацию о своей деятельности, содержащие сведения о предполагаемом инвестиционном доходе по пенсионным активам;

4) публиковать рекламу или информацию о своей деятельности, содержащие сравнение результатов деятельности компании с аналогичными показателями других компаний (за исключением сравнения со средними значениями результатов деятельности всех компаний за один и тот же период).

Примечание

9. В случае нарушения запрета, установленного подпунктом 2) пункта 8 настоящих Правил Национальная комиссия вправе потребовать от компании внесения изменений в рекламу или информацию о деятельности компании, прекращения рекламы или публикации опровержения рекламы или информации о деятельности компании. При невыполнении такого требования в установленный Национальной комиссией срок Национальная комиссия вправе опубликовать сообщение о несоответствии действительности сведений, содержащихся в рекламе или информации о деятельности компании.

10. Компании и ее должностным лицам и работникам запрещается:

1) использовать имеющуюся информацию об обслуживаемых фордах и принятых в инвестиционное управление пенсионных активах в конкурентных целях по отношению к обслуживаемым фондам и в целях получения несправедливого дохода (дохода, получаемого в силу обладания информацией, которая неизвестна третьим лицам);

2) распространять недостоверную информацию о сделках, совершенных за счет принятых в инвестиционное управление пенсионных активов;

3) распространять информацию об обслуживаемых фондах и принятых в инвестиционное управление пенсионных активах, составляющую служебную и коммерческую тайну данных фондов;

4) распространять информацию об обслуживаемых фондах и принятых в инвестиционное управление пенсионных активах, не составляющую служебную или коммерческую тайну данных фондов, до ее открытого опубликования.

Запреты, указанные в подпунктах 3) и 4) настоящего пункта, не распространяются на предоставление информации Национальной комиссии в соответствии с действующим законодательством.

Глава 3. Условия инвестирования

11. Пенсионные активы, поступающие на инвестиционный счет фонда у кастодиана, подлежат инвестированию компанией в полном объеме за вычетом текущих отчислений в течении пяти рабочих дней.

Компания вправе не выполнять условие, установленное частью первой настоящего пункта, если остаток денег на инвестиционном счете фонда у кастодиана составляет менее величины, устанавливаемой Национальной комиссией, либо если Национальная комиссия удовлетворила обоснованное, исходя из ситуации на рынке финансовых инструментов, ходатайство компании о продлении срока инвестирования пенсионных активов. В иных случаях за каждый день нарушения условия, установленного частью первой настоящего пункта, компания выплачивает пеню, определяемую исходя из уровня доходности (в расчете на один день) государственных казначейских обязательств Министерства финансов Республики Казахстан с трехмесячным сроком обращения, который сложился на последнем аукционе по размещению данных ценных бумаг, предшествующем первому дню нарушения (по средневзвешенной цене размещения). Указанная пеня направляется на увеличение пенсионных активов фонда.

11-1. Ходатайство, указанное в части второй пункта 11 настоящих Правил, должно быть получено Национальной комиссией до истечения срока, определенного в соответствии с частью первой пункта 11 настоящих Правил. В случае, если до истечения данного срока осталось менее двух рабочих дней, ходатайство должно содержать объяснение причины его позднего представления.

Примечание

12. В случаях, если в результате каких-либо обстоятельств структура портфеля финансовых инструментов, приобретенных за счет пенсионных активов фонда, перестанет соответствовать условиям, установленным пунктами 2 и 5 настоящих Правил, компания обязана незамедлительно прекратить инвестиционную деятельность, усугубляющую такое несоответствие, и принять все возможные и необходимые меры по его устранению.

Глава 4. Доход компании

13. Доход от инвестирования собственных активов компании после уплаты установленных действующим законодательством налогов, других обязательных платежей, установленных действующим законодательством, и отчислений для формирования резервного капитала, остается в распоряжении компании.

14. исключен 17.05.1999

15. В случае превышения расходов компании по инвестированию пенсионных активов над суммой полученных комиссионных вознаграждений разница покрывается за счет собственных средств компании.


 
Основные источники публикуемых текстов нормативных правовых актов: газета "Казахстанская правда", база данных справочно-правовой системы Adviser, Интернет-ресурсы online.zakon.kz, adilet.zan.kz, другие средства массовой информации в Сети.
Хотя информация получена из источников, которые мы считаем надежными и наши специалисты применили максимум сил для выверки правильности полученных версий текстов приведенных нормативных актов, мы не можем дать каких-либо подтверждений или гарантий (как явных, так и неявных) относительно их точности.
Компания "КАМАЛ-Консалтинг" не несет ответственности за любые последствия какого-либо применения формулировок и положений, содержащихся в данных версиях текстов нормативных правовых актов, за использование данных версий текстов нормативных правовых актов в качестве основы или за какие-либо упущения в текстах публикуемых здесь нормативных правовых актов.



defacto.kz
 
 
Счетчик посещений Counter.CO.KZ - бесплатный счетчик на любой вкус!   dok from 01.05.2007
 
© 1998-2016 ТОО "КАМАЛ-Консалтинг", Павлодар, Казахстан
Реклама на xFRK