Законодательство Казахстана on-line   

Правила Национального Банка от 20.06.2001 N 237
"ПРАВИЛА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ НАЦИОНАЛЬНОГО ФОНДА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН"

  Внимание! Документ утратил силу. См.примечания в Справке
 
Навигация
  • Отправить другу ссылку на эту страницу
Рекомендуем посетить:
RealSpeed.CO.KZ: Быстрый тест реальной скорости Вашего доступа к Интернет
Оплата услуг IP-телефонии. Ваучеры Skype, Betamax и другие. Низкие цены.
Размещение рекламы на xFRK

Глава 2. Основные понятия

3. Активное управление портфелем - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) может превышать 0,5 %.

4. Базовая валюта - валюта, используемая для целей оценки доходности управления активами Фонда.

5. Доходность к погашению ценной бумаги (портфеля) - доходность ценной бумаги (портфеля) с фиксированным доходом, выраженная в процентах и получаемая в случае покупки и хранения ценной бумаги (портфеля) до ее (его) погашения. Расчет доходности к погашению ценной бумаги (портфеля) основывается на ставке купона, срока погашения и рыночной стоимости ценной бумаги (портфеля). При расчете предполагается, что купонные выплаты реинвестируются по процентной ставке, равной доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

6. Дюрация ценной бумаги с фиксированным доходом (портфеля) - показатель, указывающий несколько приблизительно понизится/повысится стоимость ценной бумаги (портфеля) в случае повышения/понижения доходности к погашению ценной бумаги (портфеля).

7. Изменчивость отклонения доходности (tracking error) - основной показатель рыночного риска портфеля по отношению к эталонному портфелю, отражающий изменчивость отклонения доходности портфеля от доходности эталонного портфеля (tracking error).

8. Индекс MSCI World Index excluding Energy - индекс, состоящий из акций компаний стран мира, за исключением компаний энергетического сектора, составляемый компанией Morgan Stanley Capital International. Состав ценных бумаг в индексе обновляется ежеквартально на основе рыночной капитализации и ликвидности. Показатели доходности и риска рассчитываются ежедневно.

9. Индекс Salomon 6 - month US Treasury Bill Index - индекс компании Salomon Smith Barney, состоящий из шестимесячных казначейских векселей США последний эмиссии. Показатели доходности и риска рассчитываются ежедневно.

10. Индекс Salomon World Government Bond Index 80 % USD hedged (SWGB Index 80 % USD hedged) - индекс компании Salomon Smith Barney, состоящий из государственных облигаций развитых стран сроком погашения более одного года, на 80 % хеджированной против доллара США. Состав ценных бумаг в индексе меняется ежемесячно на основе рыночной капитализации. Показатели доходности и риска рассчитываются ежедневно.

11. Кредитный рейтинг - показатель уровня кредитного риска по финансовым инструментам, присваиваемый эмитентам ценных бумаг с фиксированным доходом кредитными рейтинговыми агентствами Standard & Pooors и Moody s (располагаются в таблице по мере увеличения кредитного риска):

----------------------------------T------------------------------¬
¦       Standarf & Poors          ¦          Moody s             ¦
+---------------------------------+------------------------------+
¦                Долгосрочные кредитные рейтинги                 ¦
+---------------------------------T------------------------------+
¦          ААА                    ¦         Ааа                  ¦
¦          АА+                    ¦         Аа1                  ¦
¦          АА                     ¦         Аа2                  ¦
¦          АА-                    ¦         Аа3                  ¦
¦          А+                     ¦         А1                   ¦
¦          А                      ¦         А2                   ¦
¦          А-                     ¦         А3                   ¦
+---------------------------------+------------------------------+
¦                Краткосрочные кредитные рейтинги                ¦
+---------------------------------T------------------------------+
¦          А-1+                   ¦         Р-1                  ¦
¦          А-1                    ¦         Р-2                  ¦
L---------------------------------+-------------------------------

12. Пассивное (индексное) управление портфелем - это вид управления, при котором значение изменчивости отклонения доходности портфеля (tracking error) не превышает 0,5 %.

13. Полномочный представитель - специальное должностное лицо (на уровне не ниже заместителя Председателя Национального Банка), определяемое решением Правления Национального Банка Республики Казахстан, в полномочия которого входит оперативное принятие решений по доверительному управлению Фондом от имени Национального Банка.

14. Портфель - набор финансовых инструментов, в том числе деньги Фонда.

15. Сберегательный портфель - это портфель, целью которого является увеличение доходности активов в долгосрочной перспективе. Все поступления в сберегательный портфель и трансферты из сберегательного портфеля осуществляются через стабилизационный портфель.

16. Стабилизационный портфель - это портфель, целью которого является обеспечение ликвидности активов и увеличение доходности в краткосрочной перспективе.

17. Структурный продукт - комбинация активов и обязательств, являющаяся объединением различных финансовых инструментов. Договор на покупку структурного продукта заключается с компанией - эмитентом данного продукта.

18. Тактическое распределение активов (tactical asset allocation) сберегательного портфеля - изменение доли акций и ценных бумаг с фиксированным доходом путем покупок и продаж производных финансовых инструментов. Тактическое распределение активов сберегательного портфеля производится с целью повышения доходности портфеля по сравнению с эталонным портфелем.

19. Хеджирование портфеля против валюты - обеспечение независимости рыночной стоимости портфеля от изменений обменного курса данной валюты.

20. Ценные бумаги под залог активов (ABS) - долговые обязательства под залог займов для покупки активов, за исключением недвижимости, гарантированные эмитентом.

21. Ценные бумаги под залог недвижимости (MBS) - долговые обязательства под залог займов для покупки недвижимости, гарантированные эмитентом.

22. Эталонный портфель - набор ценных бумаг, состав которого определяется интересами инвестора. Доходность эталонного портфеля служит мерой при оценки доходности управления активами. В качестве эталонного портфеля используются индексы, разработанные и отслеживаемые ведущими мировыми финансовыми компаниями.


 
Основные источники публикуемых текстов нормативных правовых актов: газета "Казахстанская правда", база данных справочно-правовой системы Adviser, Интернет-ресурсы online.zakon.kz, adilet.zan.kz, другие средства массовой информации в Сети.
Хотя информация получена из источников, которые мы считаем надежными и наши специалисты применили максимум сил для выверки правильности полученных версий текстов приведенных нормативных актов, мы не можем дать каких-либо подтверждений или гарантий (как явных, так и неявных) относительно их точности.
Компания "КАМАЛ-Консалтинг" не несет ответственности за любые последствия какого-либо применения формулировок и положений, содержащихся в данных версиях текстов нормативных правовых актов, за использование данных версий текстов нормативных правовых актов в качестве основы или за какие-либо упущения в текстах публикуемых здесь нормативных правовых актов.



defacto.kz
Присоединятесь! 
 
Счетчик посещений Counter.CO.KZ - бесплатный счетчик на любой вкус!   dok from 01.05.2007
 
© 1998-2016 ТОО "КАМАЛ-Консалтинг", Павлодар, Казахстан
Реклама на xFRK