Законодательство Казахстана on-line   

Правила АФН от 25.06.2007 N 175
"ПРАВИЛА ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАТОРОВ ТОРГОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И ИНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ"

 
 
Навигация
  • Отправить другу ссылку на эту страницу
Рекомендуем посетить:
RealSpeed.CO.KZ: Быстрый тест реальной скорости Вашего доступа к Интернет
Оплата услуг IP-телефонии. Ваучеры Skype, Betamax и другие. Моментальная доставка.
Оплата услуг IP-телефонии. Ваучеры Skype, Betamax и другие. Моментальная доставка.

Глава 7. Проведение торгов и заключение сделок с финансовыми инструментами. Маркет-мейкеры

28. В проводимых фондовой биржей торгах с финансовыми инструментами имеют право принимать участие (в лице своих трейдеров) брокеры и (или) дилеры - члены данной фондовой биржи, в соответствии с присвоенными им категориями членства (при наличии различных категорий членства).

Прочие лица (помимо работников фондовой биржи, уполномоченных ее внутренними документами на участие/присутствие в/на торгах в качестве администраторов торговой системы или наблюдателей) присутствуют на проводимых фондовой биржей торгах с финансовыми инструментами исключительно в качестве наблюдателей в соответствии с порядком, установленным внутренними документами данной фондовой биржи. Данным лицам запрещается прямо или косвенно вмешиваться в процесс торгов.

29. Время начала и окончания торгового дня и отдельных торговых сессий (при наличии таковых), а также время начала и окончания (длительность) технологических перерывов в работе торговой системы (при наличии таковых) устанавливаются внутренними документами фондовой биржи.

30. Методы проведения торгов с финансовыми инструментами устанавливаются внутренними документами фондовой биржи и могут варьироваться по их площадкам.

В целях обеспечения бесперебойности непрерывности торгов с финансовыми инструментами фондовая биржа должна иметь для каждой отдельной площадки несколько методов проведения торгов, один из которых используется в качестве основного, а остальные - в качестве резервных.

При использовании нескольких методов проведения торгов в пределах одной площадки внутренними документами фондовой биржи должны быть определены основной и резервные методы проведения торгов, а также порядок использования резервных методов проведения торгов.

31. Заключение сделок с финансовыми инструментами на проводимых фондовой биржей торгах, производится их участниками в соответствии с порядком, установленным внутренними документами данного организатора торгов, которые в том числе должны содержать указания на способы котировки, допускаемые к использованию в отношении определенного финансового инструмента или на определенной площадке.

32. По каждому отдельному финансовому инструменту статус маркет-мейкера может быть присвоен нескольким брокерам и (или) дилерам - членам фондовой биржи.

Порядок присвоения брокеру и (или) дилеру - члену фондовой биржи статуса маркет-мейкера определяется внутренними документами данной фондовой биржи, которые в обязательном порядке должны содержать, помимо иных возможных требований, следующие требования к соискателям такого статуса:

1) представление обязательства по соблюдению всех требований, предъявляемых к маркет-мейкерам (выполнению всех функций, возлагаемых на маркет-мейкеров) законодательством Республики Казахстан и внутренними документами фондовой биржи, по крайней мере, в течение тридцати последовательных торговых дней;

2) наличие определенного размера собственного или уставного капитала и определенного уровня соблюдения пруденциальных нормативов, установленных для брокеров и (или) дилеров законодательством Республики Казахстан;

3) представление финансового инструмента, по которому претендент намерен выполнять функции маркет-мейкера;

4) представление максимального лимита ежедневного объема сделок с финансовыми инструментами, по которым претендент намерен выполнять функции маркет-мейкера (далее именуемого "лимит сделок");

5) представление даты, начиная с которой претендент намерен выполнять функции маркет-мейкера.

33. Маркет-мейкеры соблюдают следующие требования:

1) постоянно (с начала каждой торговой сессии) объявляют и поддерживают твердые двусторонние (в течение торгового дня до исчерпания лимита сделок) и мягкие двусторонние (по исчерпании лимита сделок до окончания торгового дня) котировки по финансовым инструментам, по которым им присвоен статус маркет-мейкера. Указанные котировки могут объявляться и поддерживаться как за собственный счет маркет-мейкеров, так и за счет их клиентов (в соответствии с поручениями клиентов). Указанные котировки не могут отличаться от цен ранее заключенных в торговой системе сделок с данными финансовыми инструментами более чем на величину, установленную внутренними документами фондовой биржи;

2) обеспечивают спрэды (различия) между объявленными ими ценами покупки и продажи финансовых инструментов, по которым им присвоен статус маркет-мейкера, не превышающие величины, установленной внутренними документами фондовой биржи;

3) поддерживают определенные внутренними документами фондовой биржи размер собственного капитала и уровень соблюдения пруденциальных нормативов, установленные для брокеров и (или) дилеров законодательством Республики Казахстан;

4) соблюдают иные требования, установленные внутренними документами фондовой биржи.

34. Маркет-мейкер может изменять объявленные им твердые двусторонние котировки по финансовым инструментам, по которым ему был присвоен статус маркет-мейкера, в любой момент торговой сессии. Внутренними документами фондовой биржи для маркет-мейкеров могут быть установлены предельные величины отклонений новых цен от ранее объявленных.

35. Присвоение статуса маркет-мейкера не накладывает на брокера и (или) дилера - члена фондовой биржи каких-либо ограничений в отношении иных финансовых инструментов (помимо тех, по которым ему присвоен статус маркет-мейкера), в торгах, с которыми он имеет право принимать участие.

36. Брокер и (или) дилер - член фондовой биржи может временно или постоянно отказаться от статуса маркет-мейкера, но не ранее чем по истечении тридцати торговых дней, в течение которых он выполнял функции маркет-мейкера по данному финансовому инструменту. Соответствующее уведомление такого брокера и (или) дилера - члена фондовой биржи должно быть получено фондовой биржей не позднее, чем за десять торговых дней до предполагаемой даты.

Повторное присвоение такому брокеру и (или) дилеру - члену фондовой биржи статуса маркет-мейкера по данному финансовому инструменту может быть осуществлено не ранее чем по истечении десяти торговых дней со дня, с которого он перестал выполнять функции маркет-мейкера по данному финансовому инструменту.

37. Не позднее чем за пять торговых дней до наступления торгового дня, с которого брокер и (или) дилер - член фондовой биржи начинает или перестает выполнять функции маркет-мейкера, фондовая биржа уведомляет об этом уполномоченный орган и других брокеров и (или) дилеров членов данной фондовой биржи.

38. В течение торговой сессии участник торгов может быть освобожден от обязательств по заключению сделок с финансовыми инструментами, вытекающих из объявленных им твердых котировок, в случае сбоя в работе торговой системы или терминала торговой системы, которым пользуется данный участник торгов, и при условии, что данный участник торгов уведомил об этом администратора торговой системы любым возможным способом.

Моментом, с которого участник торгов освобождается от вышеуказанных обязательств, является момент соответствующего объявления администратора торговой системы другим участникам торгов.

По получении уведомления участника торгов о необходимости его освобождения от вышеуказанных обязательств ввиду сбоя в работе торговой системы (терминала торговой системы, которым пользуется данный участник торгов) администратор торговой системы удаляет из нее все твердые котировки данного участника торгов.

39. Внутренними документами фондовой биржи должны быть установлены случаи и порядок приостановления торгов с финансовыми инструментами, а также их последующего возобновления. Помимо иных возможных случаев внутренние документы фондовой биржи должны предусматривать следующие случаи обязательного приостановления торгов:

1) если качество обращаемых в торговой системе финансовых инструментов изменилось до степени, существенно угрожающей интересам инвесторов;

2) если отклонение цен сделок с финансовыми инструментами или объявленных участниками торгов котировок от ранее зарегистрированных значений достигло предельной величины, установленной внутренними документами фондовой биржи.

40. Сделка с финансовыми инструментами считается заключенной после ее регистрации в торговой системе в соответствии с порядком, установленным внутренними документами фондовой биржи.

41. Порядок оформления сделок с финансовыми инструментами, заключенных участниками торгов, устанавливается внутренними документами фондовой биржи.


 
Основные источники публикуемых текстов нормативных правовых актов: газета "Казахстанская правда", база данных справочно-правовой системы Adviser, Интернет-ресурсы online.zakon.kz, adilet.zan.kz, другие средства массовой информации в Сети.
Хотя информация получена из источников, которые мы считаем надежными и наши специалисты применили максимум сил для выверки правильности полученных версий текстов приведенных нормативных актов, мы не можем дать каких-либо подтверждений или гарантий (как явных, так и неявных) относительно их точности.
Компания "КАМАЛ-Консалтинг" не несет ответственности за любые последствия какого-либо применения формулировок и положений, содержащихся в данных версиях текстов нормативных правовых актов, за использование данных версий текстов нормативных правовых актов в качестве основы или за какие-либо упущения в текстах публикуемых здесь нормативных правовых актов.


Размещение рекламы на xFRK

defacto.kz
Присоединятесь! 
 
Счетчик посещений Counter.CO.KZ - бесплатный счетчик на любой вкус!   dok from 01.05.2007
 
© 1998-2016 ТОО "КАМАЛ-Консалтинг", Павлодар, Казахстан
Реклама на xFRK